The accidental HFT firm

Копаясь в коллекции закладок, нашел великолепный пост из блога Meanderful. Автор блога австралийский программист Matt Hurd в одной статье кратко и сжато, но весьма живописно описывает свою историю в бизнесе HFT.

Автор наверное пожелал монетизировать эту историю в книгу и запустил компанию на Kickstarter. Исходный пост послужил отправной точкой для книги. Но видно что-то пошло не так и книга так и не было закончена.

Блог сейчас недоступен. Но сам пост можно посмотреть с помощью Wayback Machine. Для удобства чтения можно просто выделить текст стать и перенести ее в Word, а потом внимательно читать каждый абзац. Исключительно для удобства чтения я создал для читателей блога PDF файл в формате A6.

Прочитав прямо первые строки этой истории, лично я испытал настоящий «технологический восторг».

One of the desk guys had an idea for trading tailor-made combinations on the Australian Stock Exchange (ASX). That is, equity option spreads and combinations, along with their associated hedges. He needed something that could handle a bunch of intricate auto-trading rules that could be integrated with the Orc front-end being used for ASX trading.

Чтобы понять, что написано в этом одном абзаце, надо разобраться, что такое desk, что такое опционы, что такое опционные спреды и комбинации опционов, что такое хеджирование опционов, что такое автоматизированная торговля и ее правила, что такое Orc, и зачем трейдеру это все было нужно.

Читая эту историю, я в который раз получил подтверждение следующим вещам:

  • Серьезный бизнес в HFT требует серьезных инвестиций в технологии и инфраструктуру. Он не делается школьниками на коленке из дома одной из магазинного компьютера подключенного к интернету
  • HFT-бизнес чрезвычайно конкурентный. Стратегия, работающая сегодня, может завтра уже не работать и более того приносить только убытки. И все из-за мелкого изменения в протоколе биржи, введения каких-то новых правил регулятором или просто из-за прихода на рынок более крупного конкурента с глубокими карманами.

Думаю, вам будет интересно почитать и все его другие записи из блога на тему HFT, в том числе и его мнение насчет книги Льюиса Flash Boys.

Добавить комментарий

Заполните поля или щелкните по значку, чтобы оставить свой комментарий:

Логотип WordPress.com

Для комментария используется ваша учётная запись WordPress.com. Выход /  Изменить )

Фотография Twitter

Для комментария используется ваша учётная запись Twitter. Выход /  Изменить )

Фотография Facebook

Для комментария используется ваша учётная запись Facebook. Выход /  Изменить )

Connecting to %s