Архив за месяц: Май 2018

Transaction Cost Analysis

После того, как весь (или не весь) parent-ордер был исполнен алгоритмическим движком, все child-ордера собираются в кучку и производится анализ того, как parent-ордер был исполнен алгоритмом, т.е. на сколько результат исполнения ордера отошел от критериев, которые были заданы до запуска алгоритма.

Этот анализ называется «анализом издержек» (Transaction Cost Analysis — TCA) и является дополнительным сервисом, который брокер предоставляет клиенту. Клиент может и сам делать анализ издержек, если он получает информацию от брокера по исполнению child-ордеров (и если брокер предоставляет ему эту информацию).

Читать далее

Реклама

Книги об основах финансов

Ниже я представляю список книг для общего развития в области финансов и торговли ценными бумагами. Полезно почитать как и будущим трейдерам, так и программистам, мечтающим работать в сфере финансов.

Читать далее

Алгоритмическая торговля

Термин «алгоритмическая торговля» (algorithmic trading) используется для обозначения специфического процесса в электронной биржевой торговле, в котором не принимаются инвестиционные решения.

В алгоритмической торговле алгоритмы используются для исполнения больших ордеров с минимальными потерями. Решение о том, каким образом лучше всего исполнить ордер, называется «торговым решением» (trading decision).

Цель алгоритмической торговли – эффективно уменьшить затраты на исполнение ордера (execution costs), уменьшить влияние ордера на рынок (reduce market impact). Слово «торговля» (trading) в этом термине не совсем удачное. Оно имеет слишком широкое значение и у большинства ассоциируется с деятельностью по купле-продаже, поэтому корректно называть этот процесс «алгоримическим исполнением ордера» (algorithmic order execution).

Читать далее

Автоматизированная торговля

Если инвестор может выразить свою инвестиционную интуицию, видение, стратегию в виде компьютерного кода, он может полностью автоматизировать принятие инвестиционных решений, поручив компьютеру все: от анализа поступающих рыночных данных и вычисления потенциальной прибыли-убытков до генерирования ордеров на куплю-продажу. Себе инвестор оставляет только проверку результатов, мониторинг позиций и расслабленную игру в гольф после обеда.

Читать далее