Архив за месяц: Февраль 2020

Market connectivity: Подключение к бирже

Для того, чтобы участник торгов (брокер) мог вести торги на бирже, ему надо установить соединение с биржей. Этим занимается у брокера специальный отдел программистов и технологов, который называется market connectivity team. Организационно эта команда входит в отдел электронной торговли (electronic trading technology division, ETT), в ведении которой находятся все системы обработки, маршрутизации ордеров, системы алгоритмической торговли и системы подключения к рынкам.

Читать далее

VWAP: средневзвешенная цена

VWAP — (volume-wieghted average price) средневзвешенная цена — популярный показатель, который инвесторы используют для оценки качества исполнения ордеров брокером, а также для алгоритмической торговли.

Для вычисления средней цены возьмем цены по акции за определенный период торгов и объем по каждой сделке с этой ценой. Скажем, в какой-то торговый день акции BURATINO на бирже KARABAS-BARABAS торговались только три раза, то есть было всего три сделки за весь торговый день: 100 акций по 20,0 сольдо, 500 акций по 20,5 сольдо и 7 акций по 20,3 сольдо.

Читать далее