Статья в Википедия
Отличная книга Knightmare on Wall Street
Статья Knightmare: A DevOps Cautionary Tale
Статья на habr.com: Как 45 минут терять по $172 222 в секунду
Книга Flash Boys произвела в 2014 году эффект разорвавшейся бомбы. Она снесла крышу всем: инвесторам, финансовым журналистам, технологам, контролирующим органам. Биржи оправдывались, ФБР начало расследование, инвесторы сердились, а обыватель удовлетворенно ухмылялся: «вот опять этих жирных финансистов поймали на горячем, обманывают они нас, поставили свои супер-пупер компьютеры поближе к бирже и заставляют нас покупать акции МакДональдса не по 10,5 долларов за штуку, а за целых 10,6! Это же грабеж среди бела дня!»
А кто-то подумал, эээ, да тут непаханное поле, можно запрограммировать компьютеры, и они будут зарабатывать триллиарды! В ютьюбе эксперты вам расскажут, как эти гадкие HFT-трейдеры наживаются на пенсионерах, как они своим сверхбыстрыми компьютерами и сверхматематическими алгоритмами убивают дух честной конкуренции и саму суть рыночной экономики.
Институциональный инвестор (institutional investor) — это термин, обозначающий юридическое лицо различной формы собственности, которое владеет и управляет активами, составленными из паев участников. Из паев участников складывается капитал, который институциональный инвестор обящая сохранить и приумножить, инвестируя его в различные ценные бумаги, недвижимость или предприятия.
Что такое программная торговля (program trading)? Я давно заметил, что в финансах многие термины имеют совсем другой смысл, чем в обычной жизни. Как мне кажется, это связано с давними укоренившимися традициями. Например, как повелось издавна называть тот или иной процесс именно так, так его и продолжают называть. А то, что постороннему человеку это название кажется странным или ассоциируется с другими понятиями, это — трудности постороннего человека. В статье про алгоритмический трейдинг я уже показал, как люди путают его с автоматизированным трейдингом. В данной статье речь пойдёт о программной торговле, в которой слово «программа» означает вовсе не то, что вы думаете, и не меет никакого отношения к компьютерным программам и программированию.
Интересная статья на habr.com о том, как писать на Java low-latency приложения так, чтобы в heap не создавался мусор и значит не вызывался сборщик мусора, который может привести к непредсказуемым задержкам в самый непододящий момент торгового дня. Почитайте также и комментарии.
2018 год не обошелся для фондовых бирж без IT-проблем:
Жил был программист Richard Rose.
После работы на ведущие банки мира (Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, UBS и прочее), он решил, что настало время уйти на вольные хлеба и реализовать свои идеи и наработки в коммерческом продукте. План состоял в том, чтобы создать движок, совмещавший OMS и соединение с рынком, который бы способен был перемещать сообщения с задержкой в микросекунды и даже меньше. Движок был написан на Java.
Для понимания понятия latency возьмем простой пример. Представьте себе некий «черный ящик» с одним входом и одним выходом. Вы подаете сигнал на вход и ожидаете появление сигнала на выходе. При проведении экспериментов вы замечаете, что при подаче сигнала на вход сигнал на выходе появляется через 1 секунду. Причем это происходит постоянно с отклонением +/- 10 миллисекунд. То есть выдача сигнала на выходе происходит с определенной задержкой. Это и есть latency — время задержки.
Как вы можете использовать Java для финансовых торговых приложений? Ведь Java тормозная, жрёт много памяти, сборщик мусора останавливает приложение, когда захочет. Разве Java годится для low-latency? Для этого непременно нужно писать на C, C++, а еще лучше на Verilog и использовать FPGA, не меньше! Java для high-frequency trading? Да вы шутите!? Java для алгоритмической торговли? Не смешите мои тапки!
Так или примерно так реагируют некоторые разработчики на использование Java в финансовых приложениях, где критичны скорость работы и высоки требования к latency.
Уверяю вас Java вполне подходит для финансовых торговых приложений и вот несколько причин почему.
Понятие «торговая система» в различных контекстах имеет различные смыслы, поэтому, когда в разговоре или тексте вы видите это словосочетание, важно разобраться в каком контексте оно употреблено, чтобы не запутаться и понять, о чем конкретно идет речь. Читать далее
