Архив метки: trading

Зачем нужны Dark pools

Благодаря стараниям журналистов и писателей вокруг скрытых пулов ликвидности (dark pools) была создана этакая аура зла. Между тем этот институт биржевой торговли решает простую и важную задачу.

Читать далее

Market connectivity: Подключение к бирже

Для того, чтобы участник торгов (брокер) мог вести торги на бирже, ему надо установить соединение с биржей. Этим занимается у брокера специальный отдел программистов и технологов, который называется market connectivity team. Организационно эта команда входит в отдел электронной торговли (electronic trading technology division, ETT), в ведении которой находятся все системы обработки, маршрутизации ордеров, системы алгоритмической торговли и системы подключения к рынкам.

Читать далее

VWAP: средневзвешенная цена

VWAP — (volume-wieghted average price) средневзвешенная цена — популярный показатель, который инвесторы используют для оценки качества исполнения ордеров брокером, а также для алгоритмической торговли.

Для вычисления средней цены возьмем цены по акции за определенный период торгов и объем по каждой сделке с этой ценой. Скажем, в какой-то торговый день акции BURATINO на бирже KARABAS-BARABAS торговались только три раза, то есть было всего три сделки за весь торговый день: 100 акций по 20,0 сольдо, 500 акций по 20,5 сольдо и 7 акций по 20,3 сольдо.

Читать далее

Трансконтинентальные кабели связи

9 апреля 1865 года после того, как в Нью-Йорке стало известно, что Конфедераты проиграли в Гражданской войне, американский финансист Джим Фиск нанял несколько кораблей из Нью-Йорка до Англии, с помощью которых он доставил новость своим брокерам в Лондоне на один день быстрее, чем обычные почтовые корабли. Это позволило его брокерам быстро зашортить долги конфедератов на Лондонской бирже, а потом выкупить их по нулевой цене, когда на следующий день новость официально дошла до Лондона.

Читать далее

Фильм «Проект ‘Колибри'»

Я недавно посмотрел канадско-бельгийский фильм The Hummingbird Project 2018 года. Этакий арт-хаусный проект с Сельмой Хайек, Джесси Айзенбергом и Александром Скарсгордом. Не такой размах бюджета и не строит из себя блокбастер века. Не собрал большую кассу, но поучаствовал в нескольких канадских кинофестивалях.

В фильме в художественной форме рассказывается об интересных аспектах электронной биржевой торговли: технологии коммуникации и волоконно-оптических сетей, борьба за low-latency, конкуренции за каждую сэкономленную миллисекунду, арбитраж между биржами, расположение бирж и дата-центров.

Русский перевод ужасен в технической части (нейтроны смешаны с нейтрино, микроволокна с микроволнами). Но давайте немножко разберемся.

Читать далее

Эволюция архитектуры торгово-клиринговой системы Московской биржи

Две статьи на Хабре:

Часть 1

Часть 2

Полезная информация об устройстве информационной системы биржи: какие технологии используются, какие программы и аппаратура.