Речь в данной статей пойдет о деривативах. Статья не претендует на полное изложение темы, подробности можно найти во множестве книг и на целой куче веб-сайтов в интернете. В ней я изложу лишь краткие сведения, которые пригодятся начинающим финансовым программистам.
Читать далееАрхив метки: history
Центральный депозитарий
Создание Центрального Депозитария в начале 70-ых годов XX века в США было призвано разрешить так называемый «бумажный кризис» (paperwork crisis).
Читать далееКак создавался NASDAQ
Копание в истории индустрии финансов само по себе интересно , но еще и позволяет понять, почему биржевой рынок сегодня устроен именно так, а не иначе, и объяснить многие сегодняшние сложности и процедуры старыми правилами и глубоко укоренившимися традициями.
Читать далееPrediction Company: как физика и финансы превратились в phynance
Первым предприятием двух физиков Doyne Farmer и Norman Packard была попытка предсказать выигрыш в рулетку в Лас Вегасе с помощью законов физики и статистической механики. Задача состояла в том, чтобы за двадцать секунд пока крутится рулетка, определить скорость вращения рулетки и вычислить, в какой сектор упадет шарик. В уме такие вычисления сделать невозможно. Поэтому два умельца придумали поместить калькулятор в подошву ботинка.
После скромных успехов в казино они решили испытать себя в казино другого типа — на Фондовом Рынке.
Читать далееУмер Гарри Марковиц — пионер финансовой математики
22 июня 2023 года на 95 году жизни умер американский экономист Гарри Марковиц.
Гарри Марковиц наиболее известен своей новаторской работой по современной портфельной теории. Подумать только: сейчас 2023 год, а его вклад в финансовую математику был сделан аж в 1952-1954 годах!
Тема для того времени была настолько новой, что ее даже не посчитали имеющей отношение к экономике. До начала 60-ых годов финансы относились к бизнесу. Ученые экономисты не считали финансы достойным предметом для исследований. Финансы преподавались в бизнес-школах и не имели никакой связи с экономикой и с экономическими теориями.
В своей докторской диссертации Марковиц изложил теорию, которая получила название Modern Portfolio Theory (MPT). Эта теория послужила основой всех стратегий инвестиций в портфели ценных бумаг. По этой теории рассчитывают свои портфели все институциональные инвесторы, напр. паевые и пенсионные фонды, страховые компании и хедж-фонды.
Марковиц стал лауреатом Нобелевской премии по экономике в 1990 году, а за год до этого он получил премию Джон фон Неймана.
Harry Markowitz: Selected Works (World Scientific-Nobel Laureate)