Жил был программист Richard Rose.
После работы на ведущие банки мира (Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, UBS и прочее), он решил, что настало время уйти на вольные хлеба и реализовать свои идеи и наработки в коммерческом продукте. План состоял в том, чтобы создать движок, совмещавший OMS и соединение с рынком, который бы способен был перемещать сообщения с задержкой в микросекунды и даже меньше. Движок был написан на Java.
FIX Protocol — протокол передачи финансовых сообщений между участниками финансового рынка. В настоящее время наиболее часто встречаются версии протокола FIX 4.2 (старый добрый конек, но все еще используется), FIX 4.4 (на него преходят те, кого уже не устраивает FIX 4.2), и FIX 5.0SP2 — самый современный на настоящее время.
Хоть протокол за время своего существования претерпел множество изменений, некоторые его базовые основы остались неизменными. В данной статье я расскажу о базовых тегах FIX-сообщений, которые надо знать на зубок.
FIX Protocol используется участниками рынка для передачи ордеров и информации об их исполнении друг другу в электронном виде.
До появления FIX Protocol-а ордера передавались от инвестора к брокеру и от брокера на биржу по телефону, что приводило часто к ошибкам, разночтениям и неточностям. Ситуация напоминала испорченный телефон: например, работник брокера в разговоре с инвестором по телефону мог что-то не так понять или не расслышать или чисто по-человечески перепутать и предать неверный приказ своему сотруднику на биржу. Тот тоже мог что-то не так понять или в спешке перепутать. В результате клиент получал не то, что хотел, а потом начиналась долгая история между клиент и брокером, на кого повесить убытки по неправильно исполненному ордеру.
Direct Market Acess это буквально «прямой доступ к рынку». В DMA-сервисе брокер пропускает ордер через свою торговую систему на рынок в полностью автоматическом режиме без дополнительного ручного вмешательства.
Помните, что помимо «discretionary» ордеров есть еще “non-discretionary», которые требуют минимум внимания. Если ордер от клиента принимается электронно и уже находится в компьютере, то трейдеру просто оставётся посмотреть на него, проверить параметры ордера и нажать кнопку «отправить на рынок».
Но почему бы тогда не запрограммировать компьютер на выполнение определенных проверок и отправлять ордер на биржу автоматически, не привлекая к этому трейдера?
